徐塘越来越兴盛起来，集市扩大了，贸易兴旺了，形成了南来北往的水旱码头。人往高处走，邳州庄、马、窦、戴四大户的第一大户庄楼的庄氏大地主首先看好徐塘有发展的前途，将其子孙迁往徐塘，置地建房，在徐塘街开酒油作坊、店铺、当典、烟馆等，地方李姓两家地主抢先在徐塘街开设油坊，商铺、粮栈、澡塘。山西晋商张庆余辞掉官湖“焕记”油坊掌柜也来徐塘街开起“协盛公”油坊，赵家开设布庄。徽商、浙商及本省苏商也纷纷前来投资兴业。到上世纪三、四十年代，著名的商号有“聚源涌”、“增聚永”、“协盛公”、“隆盛坊”、“同祥布庄”、“傅振兴”、“华新粮栈”、“杨家粮行”等。中药铺有“三元堂”、“同济堂”、“天元堂”。陈英奎的西医院。手工作坊有秦明全的缝纫铺。权秀春、李友春的木匠铺。胡兴荣的银器店。杨廷才的香油店。吴洪昌的馒头店。刘振启的烧饼店。刘东汉的酱园店。郑家的丝线店。杜芳清的打绳铺。徐庆友、杨增远的染坊店。曹寿郁、龚昌盛、李香凡的糕点店。周桂芝的茶食店。姚记麻饼店。毛家粥锅。尚冠三的布店。李学轩、李学珍、李学宪的瓦匠工艺。顾保堂、刘广富、杨开达的厨艺。王兆增、刘金章、吴传斌、吴景章的理发店。胡家的澡堂等。来自山东泗水、蒙阴、邹县、临沂及本省本县宿迁、古邳、窑湾、土山等穷苦的老百姓在徐塘街给大户人家做长工、打短工、当丫环、使女，店铺学徒。有的全家迁来街上开起铁匠炉，石匠铺等营生。运河边停靠来运粮米的山南海北的大小船只，一排排桅杆像秫秸团一样待仓装满粮米发往远方。私塾改为国民第四小学，学校还办起了幼稚园，排演文明戏，加之全神庙、大王庙、耶稣堂整个徐塘街
呈现出欣欣向荣的景象。
徐塘东西三条，南北两条街，街道两旁店铺林立，扁牌生辉，作坊紧挨，高高的过街楼下人来人往，蒸蒸日上。十天四个集（农历一、六、三、八）。入春以来逢一便是会。特别是农历四月初八全神庙的香火会达到了顶峰。街里街外人山人海，你拥我挤，摩肩接踵。叫卖声、吆喝声，人声鼎沸，方圆几十里的老百姓前来赶会，驮男抱女，携老搀幼前来进香赶庙会，盛况空前。